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投资新三板更容易

新三板股权质押的风险防范

新三板股权质押的风险防范?

新三板挂牌企业融资大多采用的定向增发的融资方式,但由于新三板行情较为低迷、流动性也不足,投资机构参与定向增发的意愿性不是很强烈,股权质押在这时候和定增想必,其优势就慢慢的显现出来了。

股权质押和传统的定向增发相比,具有时间短、方式灵活、不稀释股权的优势点在。挂牌企业在发行定增预案需向全国股转系统提交文件并审核,而股权质押贷款只需企业股东与质押人协商后即可完成 ,且在股权质押期间,除了转让股权和收取红利会受到一定的影响,股东仍享有股东与出资人的地位,股东的基本权利是不会受到影响的。

越来越多的新三板企业开始尝试股权质押的融资方式,但是这一方式还是存在诸多的风险因素。

股权质押风险对企业来说,控股股东质押股权较多,一旦碰到违约,可能会导致公司的实际控制人变更,对于企业的稳定发展不利。而对于股权质押人来说,主要就是股价下跌导致的质押股股权价值、挂牌企业出现流动性危机和质押股东信用缺失等风险。

业内认识觉得,新三板公司在公司治理方面还没与主板企业完善,对于公司的信息披露也不是很透明,且新三板 公司大多属于成长型创新企业,对资金的需求量也大,企业自身的估值也较难,因此质押权人在前期有高估质押股权价值的风险。

股权质押贷款比单纯的信用贷款还是相对安全的多,金融企业和银行的股权质押相比,金融类企业的贷款审核快速,门槛相对也较低,能给与的借款期限是也更灵活,也能吸引一些投资者到新三板市场,和新三板公司与之合作。

金融企业的风险控制没有传统银行、券商等完善,因此金融企业在做新三板股权质押业务时,所面临的风险可能会更大。建议金融企业在参与新三板股权质押业务的同时,加强企业吱声的风险防控,设置相对较安全的质押率,确保不因盲目自大的扩大股权只要业务去“踩雷”。

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